Ставка рефинансирования прогноз на 2021

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Ставка рефинансирования прогноз на 2021». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

Содержание:

«QR-online» позволит обойтись без терминалов
ЦБ запустил круглосуточную систему мгновенных платежей
Сколько наличности было в обороте в 2020 году
Что изменится во взаимодействии банков с клиентами
Внутренний контроль в банках: что изменилось
Топ-20 банков Узбекистана с наилучшими условиями обслуживания карт VISA Classic

На февральском или мартовском заседании совета директоров ЦБ снизит ключевую ставку на 0,25 п.п., до 4%, считают восемь из 14 опрошенных «Известиями» экспертов из крупнейших российских банков и аналитических агентств. Остальные ожидают, что Банк России зафиксирует ключевой показатель на нынешнем уровне 4,25% в первой половине 2021 года.

ЦБ опустит ставку на фоне замедления инфляции из-за растущего курса рубля, а также вследствие уже существующих ограничений из-за пандемии, пояснил «Известиям» стратег по рынкам валют и процентных ставок SberCIB Investment Research Николай Минко. По его словам, снижение показателя может произойти уже на первом заседании в 2021-м, если в январе инфляция резко замедлится. В случае, если сокращение роста цен будет не таким быстрым, то снижение ключевого показателя может произойти в марте.

Пересмотр параметра выполняется Советом директоров Банка России несколько раз в год. В частности, в 2021-м ключевая ставка ЦБ РФ будет обсуждаться на восьми заседаниях. Естественно, если не будет экстренного совещания в связи с форс-мажорными обстоятельствами.

Последнее заседание Совета директоров регулятора было 18 декабря 2020 года. После него ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году на сегодня составляет 4,25%. Параметр не был изменен. Соответственно, такой уровень действует с июля 2020 года.

Важно отметить, что в случае изменения ставки Банком России действовать она начинает не в момент принятия такого решения, а на следующий рабочий день. Для более точного понимания эти две даты в таблице уровней ключевой ставки ЦБ РФ разделены. Зачастую, Совет директоров проводит совещание в пятницу. По этой причине чаще всего новый уровень параметра вступает в силу с понедельника.

Для рассматриваемого параметра есть две важные даты. Первая – внедрение самого определения. Произошло это в 2013 году. Соответственно, его уровень доступен только с этого периода. Вторая – уравнивание со ставкой рефинансирования. То есть получение параметром статуса ключевого не только по названию, но и фактическому применению.

Дата заседания совета директоров	Установленный уровень ключевой ставки	Дата начала действия нового уровня
24.07.2020 года	4,25 (текущий уровень) (понижена на 0,25%)	27.07.2020 года
19.06.2020 года	4,5 (понижена на 1,0%)	22.06.2020 года
24.04.2020 года	5,5 (понижена на 0,50%)	27.04.2020 года
07.02.2020 года	6,0 (понижена на 0,25%)	10.02.2020 года
13.12.2019 года	6,25 (понижена на 0,25%)	16.12.2019 года
25.10.2019 года	6,5 (понижена на 0,50%)	28.10.2019 года
06.09.2019 года	7,0 (понижена на 0,25%)	09.09.2019 года
26.07.2019 года	7,25 (понижена на 0,25%)	29.07.2019 года
14.06.2019 года	7,5 (понижена на 0,25%)	17.06.2019 года
14.12.2018 года	7,75 (увеличена на 0,25%)	17.12.2018 года
14.09.2018 года	7,50 (увеличена на 0,25%)	17.09.2018 года
23.03.2018 года	7,25 (понижена на 0,25%)	26.03.2018 года
09.02.2018 года	7,5 (понижена на 0,25%)	12.02.2018 года
15.12.2017 года	7,75 (понижена на 0,50%)	18.12.2017 года
27.10.2017 года	8,25 (понижена на 0,25%)	30.10.2017 года
15.09.2017 года	8,5 (понижена на 0,50%)	18.09.2017 года
16.06.2017 года	9,0 (понижена на 0,25%)	19.06.2017 года
28.04.2017 года	9,25 (понижена на 0,50%)	02.05.2017 года
24.03.2017 года	9,75 (понижена на 0,25%)	27.03.2017 года
16.09.2016 года	10,0 (понижена на 0,50%)	19.09.2016 года
10.06.2016 года	10,5 (понижена на 0,50%)	14.06.2016 года
31.07.2015 года	11,00 (понижена на 0,50%)	03.08.2015 года

Исходя указанных выше фактов, будет применен один нюанс. В частности, сама таблица изменений ключевой ставки ЦБ РФ разделена на два списка. Первый перечень начинается с 2013 года и заканчивается 1 января 2016 года. То есть до уравнивания параметра со ставкой рефинансирования. Вторая таблица включает оставшийся срок. То есть с начала 2016 года по сегодняшний день. Точнее – до последнего решения Совета директоров Банка России.

Список плановых заседаний Совета директоров Банка России составляется заранее. На рассматриваемый период он был опубликован еще в сентябре 2020 года. По итогу ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году может быть пересмотрена восемь раз. Естественно, если опираться на плановые собрания.

12 февраля 2021 года — ближайшее заседание;
19 марта;
23 апреля;
11 июня;
23 июля;
10 сентября;
22 октября;
17 декабря.

Цена на нефть марки Urals для планирования бюджета определена в 2019 году на уровне $60 за баррель, в 2020 году – $55, в 2021 году – $50.

Госдолг

Отношение государственного долга к ВВП планируется ежегодно на уровне 45% в период 2019-2021 годов.

Профицит бюджета

Согласно документу, профицит бюджета ожидается в 2019 году на уровне 1,701 млрд рублей, в 2020 году – 1,375 млрд, в 2021 году – 1,153 млрд.

Как сообщается на сайте правительства, документом установлено, что реализация финансовой программы должна осуществляться с учетом следующих мер бюджетно-налоговой политики:

налоговая нагрузка на экономику на уровне, не превышающем 26% от ВВП;
сохранение нормативов отчислений от республиканских налогов в бюджеты всех уровней, если иное не установлено законодательными актами;
обеспечение сбалансированности республиканского и местных бюджетов в пределах имеющихся доходов и источников финансирования дефицита (размера профицита) бюджета;
ограничение расходов республиканского бюджета в целях формирования профицита для погашения части государственного долга;
исполнение не менее 25% обязательств по погашению госдолга в соответствующем финансовом году за счет недолговых источников.

Предусмотрено также ежегодное снижение в 2019 – 2020 годах объемов бюджетного участия во всех видах господдержки реального сектора экономики не менее чем на 10%.

Ставка рефинансирования определяет, на каких условиях и по какой процентной ставке банки будут принимать земные средства от Центрального банка РФ. Ключевое значение ставки заключается в том, что именно от нее будет зависеть размер процента, по которому клиенты смогут оформлять кредиты и депозиты в российских банках. Ни одна финансовая организация не предоставит заемные средства ниже установленного Центробанком РФ показателя. Его размер является строго фиксированным и зависит от текущей экономической ситуации в стране.

Показатель может регулироваться следующим образом:

при росте инфляции Центробанк принимает решение об увеличении показателя;
при понижении уровня инфляции показатель ставки уменьшается.

Ставка рефинансирования устанавливается Центральным банком РФ. Ее размер определяется рядом факторов:

состояние мирового финансового рынка и внутренней экономики;
уровень востребованности кредитов, депозитов, ипотек, займов среди граждан;
санкционная политика;
уровень инфляции;
объем государственных закупок.

После анализа всех факторов и определения показателя на Совете Директоров информация об изменении ставки публикуется в официальных источниках и закрепляется Постановлением. Размер ставки можно лишь прогнозировать, однако рассчитать его по заранее определенной формуле не удастся.

Ставка рефинансирования ЦБ не изменилась

Перед принятием решения о размере ставки рефинансирования Центробанк анализирует все параметры, на которые будет влиять показатель:

вычисление размеров выплат по налоговым обязательствам;
начисление штрафных выплат за непогашенные кредиты;
выплата процентов по договору займа;
расчет денежных выплат за нарушение обязательств между кредиторов и заёмщиков.

Для каждого показателя существует установленная формула расчета. Например, для вычисления пени за каждый день просрочки используется значение 1/300 от ставки рефинансирования:

Пеня = задолженность × (ставка рефинансирования ÷ 300) × количество дней просрочки

Если ставка рефинансирования менялась в течение расчетного периода, то показатель пени рассчитывается по каждому периоду отдельно.

Представитель ЦБ прогнозировал смягчение денежно-кредитной политики со стороны национального финансового регулятора при условии достижения целевой инфляции на 2021 год. По заявлениям банкиров, уже с начала следующего года ожидается снижение уровня инфляции до отметки 4%. На основании данного показателя можно предположить, что уже к концу 2021 года ставка рефинансирования выйдет в нейтральную зону и будет варьировать в пределах 4–5%.

В рамках предупреждения временных проинфляционных эффектов, приняты решения для компенсации обвала цен на нефть. ЦБ РФ пересмотрел базовые прогнозы и избрал путь максимально мягкой финансово-кредитной политики, чтобы положение постепенно стабилизировалось. Ожидается, что в 2021 году годовая инфляция стабилизируется к 4 %, и на конец года составит от 3,8 до 4,8 %.

Центробанк признал, что продолжит эту тенденцию в ближайшие месяцы, чтобы привлечь инвесторов для обеспечения притока средств в российский государственный долг. Это способно положительно повлиять на курс рубля. Ожидается, что в таблице динамики ставка рефинансирования упадет на 1,25 б. п. до минимальных 4,25 % (максимально 5 %). При стабилизации инфляции на уровне 4 % ставка рефинансирования не будет понижаться.

Микрозайм
Потребительский кредит
Кредитные карты
Кредит для бизнеса
Ипотека
Вклады
Автокредит
Товарные кредиты
Кредит Webmoney

Законопроект «О республиканском бюджете на 2021 год» (несмотря на призывы к диалогу на «площадках», увещевания о помощи бизнесу и учете его интересов) без всякого обсуждения был принят в Палате представителей сразу в двух чтениях. В тот же день, 18 декабря, его рассмотрели еще и в Совете Республики.
В документе, согласно которому будет развиваться экономика страны в 2021 году, прописано, что бюджет будет дефицитным – «недоимка» составляет 4 млрд рублей (доходы предусмотрены в размере 23,3 млрд рублей, расходы – 27,35 млрд). Напомним, год назад планировалось, что в 2020-м расходы республиканского бюджета превысят доходы на 995 млн рублей, но за январь-сентябрь дефицит составил уже 1,85 млрд, и до конца года наверняка серьезно увеличится.
Эти и другие цифры прокомментировал во время онлайн-конференции «Экономика Беларуси. Итоги 2020 года. Императивы и перспективы 2021 года» руководитель научно-исследовательского центра Мизеса, исполнительный директор аналитического центра «Стратегия» Ярослав Романчук.

Банк России может вернуться к ставке 5% уже в первом полугодии 2021 года

– Несколько слов об итогах 2020-го и перспективах на 2021-й с точки зрения руководителей белорусских предприятий. Недавно компания SATIO опубликовала итоги исследования, в котором приняли участие представители 420 компаний разных размеров и форм собственности из разных отраслей и регионов Беларуси.

69% оценили текущее экономическое положение, как плохое, лишь 6% – как хорошее. Такого результата не было никогда за 20 лет!

Топ-менеджеры отметили, что главным фактором, воздействовавшим на экономику страны в 2020-м, стала не пандемия COVID-19 (23%), а политический кризис (39%). Руководители предприятий не верят, что в 2021 году кризис закончится: лишь 9% надеются, что в следующем году экономическая ситуация улучшится, тех же, кто уверен в обратном – 73%!

– так считают 49%. На втором месте – рыночные реформы (15%), на третьем – поддержка бизнеса, предоставление равных условий (14%).
Участники опроса отметили, что в случае разрешения политического кризиса экономика нормализуется не ранее, чем через полтора года – в 2022 году. Если этого не случится, то перспективы, по их мнению, крайне туманны. Почти половина компаний затруднились дать оценку, остальные чаще указывают 2024 и последующие года.

– Уходящее десятилетие можно оценить, как «потерянное» – в 2011-15 годах средние темпы роста ВВП составляли 1,2%, в 2016-2020 годах (если взять за основу прогноз Совмина на этот год как -0,8%) – лишь 0,7%. Что же нас ждет, согласно планам власти, в 2021-м?
Вот основные цифры:
— ВВП – 157,28 млрд рублей (+1,8%);- Дефицит бюджета – 4,0 млрд рублей (2,66% ВВП);- Инфляция – 5,5%;- Ставка рефинансирования – 7,75%;- Нефть – 40 долларов за баррель;- Импорт нефти из России – 18 млн. тонн;- Экспорт калийных удобрений – 9,96 млн тонн;- Обслуживание госдолга – 8 млрд рублей (погашение 4,9 млрд, выплата процентов – 3,1 млрд) Платежи в валюте – 3 млрд долларов.

Дефицит бюджета в 2,66% ВВП представляется (на фоне 3,6% этого года) крайне оптимистичной цифрой. Как и рост ВВП в номинале (157,3 млрд рублей), который возможен с учетом инфляции, а в долларовом выражении это будет совсем другая цифра. Источники этого роста, по планам, традиционны – рост доходов населения, инвестиции и успех государственных инвестиционно-инновационных программ.
Инфляция – это один из главных ориентиров для правительства, посему она и запланирована на таком уровне. Ставка рефинансирования останется практически неизменной (при том, что сейчас депозиты и кредиты никак не привязаны к ней, и ставки в разы выше).
Впечатляет размер госдолга и суммы, которые будут потрачены на его погашение. Его внушительная валютная часть – это фактор, оказывающий влияние на курс и сдерживающий белорусские власти от инфляционного кредитования реального сектора.
Как только «включится печатный станок», платежи в валюте относительно доли в ВВП резко увеличатся. Кстати, за 10 месяцев 2020-го госдолг вырос на 13,1 млрд рублей (29,3%), до 57,9 млрд. Это гигантский рост!

Ставка рефинансирования в Беларуси на 2021 год

а судя по основным документам, подготовленным властями, никаких изменений не предвидится.
Бюджет (госорганы+ФСЗН) в 2017 году был 26,3 млрд долларов, в этом году будет порядка 20-21 млрд. В следующем, с учетом курса доллара, инфляции и состояния коммерческих организаций, составит 16-18 млрд долларов. Это кризисное пороговое значение, ниже которого опустится сложно, потому что начнутся очень серьезные проблемы с обязательствами органов власти.
Инфляция, на мой взгляд, будет выше, чем в этом году. Может быть, в два раза. Этот прогноз я делаю с учетом того, что Нацбанку в 2021 году такую же жесткую денежно-кредитную политику сохранить не дадут. Возможны и кадровые перестановки, и увеличение количества денег, которые будут направлены в экономику с помощью разных инструментов.
Что касается падающих доходов (средняя зарплата и пенсия в 2019 году были 521 и 206 долларов, в этом пока 495 и 178 соответственно), то к концу 2021 года они еще больше сократятся.

Проинфляционный сценарий исходит из динамики спроса, как в базовом сценарии, но при значительном падении потенциала экономики. Также он содержит сценарное предположение о том, что бюджетная консолидация может происходить медленнее и растянуться до 2023 года. В этих условиях экономика возвращается к более низкому потенциалу уже в 2021 году и даже несколько его превышает. Для того чтобы удержать инфляцию на цели – вблизи 4%, – Банку России может потребоваться временно перейти к умеренно жесткой политике с последующим возвратом к нейтральной к концу прогнозного периода.

Дезинфляционный сценарий предполагает значительно более медленное (чем в базовом сценарии) восстановление спроса, что может произойти в случае продолжения пандемии с сохранением значимого уровня ограничительных мер. Длительный период сдержанного спроса будет оказывать понижательное влияние на инфляцию. Это потребует сохранения мягкой денежно-кредитной политики более продолжительное время и, возможно, ее дополнительного смягчения для возвращения инфляции к цели.

Рисковый сценарий совмещает в себе слабое восстановление спроса и значительное падение потенциала. Дополнительные риски в этом сценарии – обострение геополитических рисков и торговых противоречий, долговых проблем отдельных стран или отраслей. Значительное усиление проинфляционных рисков потребует временного существенного ужесточения денежно-кредитной политики с возвратом к мягкой политике во второй половине прогнозного периода. Вследствие масштабности шоков в этом сценарии стабилизация инфляции на цели займет более длительное время и произойдет несколько позднее 2023 года.

ДОЛЛАР — РУБЛЬ (USD/RUB)
ЕВРО — РУБЛЬ (EUR/RUB)
ФУНТ — РУБЛЬ (GBP/RUB)
ЮАНЬ — РУБЛЬ (CNY/RUB)
ДОЛЛАР — ТЕНГЕ (USD/KZT)
ДОЛЛАР — ГРИВНА (USD/UAH)
ДОЛЛАР- ЙЕНА (USD/JPY)
ЕВРО — ДОЛЛАР (EUR/USD)
ЕВРО — ФУНТ (EUR/GBP)
ФУНТ — ДОЛЛАР (GBP/USD)

ЦЕНА НА НЕФТЬ
ЦЕНА НА ЗОЛОТО
ЦЕНА НА СЕРЕБРО

ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ
СТАВКА РЕФИНАНСИРОВАНИЯ ЦБ РФ
КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ЦБ
ПРОГНОЗ СТАВОК ПО ВКЛАДАМ
СТАВКА LIBOR (ЛИБОР)
СТАВКА EURIBOR (ЕВРИБОР)
СТАВКА МОСПРАЙМ

Биткоин (BITCOIN)
Биткоин Кеш (Bitcoin Cash)
Биткоин Голд (Bitcoin Gold)
Эфириум (Ethereum)
Эфириум Классик (Ethereum Classic)
Лайткоин (Litecoin)
Риппл (Ripple)
АЙОТ (IOTA)
ДАШ (DASH)
Кардано (Cardano)
ЗКеш (ZCash)
МОНЕРО (MONERO)
НЕО (NEO)
НЕМ (NEM)
Стеллар (Stellar)
DIEM (LIBRA)

Ставка рефинансирования ЦБ РФ в 2021 году

Рекордное падение ставки рефинансирования в 2020 году может быть продолжено Центробанком в качестве меры поддержания экономики:

У главного банка страны есть пространство для финансовых маневров, предпринятых как инструмент финансово-денежной регуляции.
Несмотря на отказ Правительства принимать участие в определении ставки, оно ввело меры, замедлившие рост инфляции.
Эта политика смягчает риски и дает монетарное смягчение.
Все зависит от темпов восстановления российской и мировой экономики.

Среди ключевых результатов прогноза глава Нацбанка отметил то, что нынешнее ускорение инфляции — временное. По его словам, уже в ближайшие месяцы усилится дезинфляционное влияние со стороны совокупного спроса. В результате рост цен замедлится до прошлогоднего уровня.

Такая дезинфляционная динамика, по мнению НБ, позволяет смягчить монетарную политику без угрозы для ценовой стабильности. Каллаур сообщил, что в 1-м квартале инфляция ускорилась. На фоне удешевления нефти и падения российского рубля произошло номинальное ослабление белорусского рубля. В условиях пандемии и падения производства за рубежом, на внутреннем рынке Беларуси повысился спрос на долго хранящиеся продукты и товары первой необходимости.

— Ухудшились экономические настроения, выросли инфляционные ожидания, — продолжил глава НБ. — Вместе с тем ускорение инфляции в начале года оценивается как временное. Произошедшее в 1-м квартале ускорение роста цен будет отражаться на годовой инфляции в течение всего текущего года, в результате по итогам 2020 года инфляция прогнозируется в диапазоне 5—6%. Ожидается, что уже в начале следующего года годовые темпы роста цен не будут превышать 5%. Поддержанию ценовой стабильности будет способствовать целая совокупность дезинфляционных факторов. Внешние условия будут оказывать сдерживающее влияние на инфляционные процессы.

Нацбанк также добавляет, что реальный курс белорусского рубля останется близким к равновесному уровню и сильного влияния на рост инфляции не окажет.

Какие прогнозы?

Нацбанк отмечает, что восстановление деловой активности в мире начнется ближе к концу нынешнего года и продолжится в 2021 году.

— Падение мирового спроса и низкие цены на сырьевые товары будут способствовать низкому спросу и замедлению инфляционных процессов, — объяснил глава Нацбанка. — В США и странах Еврозоны на протяжении двух лет ожидается сохранение инфляции ниже целевых значений. В этих условиях Федеральная резервная система США (ФРС) и Европейский центральный банк продолжат проведение мягких монетарных политик в том числе за счет низких процентных ставок. Инфляция в России будет находиться вблизи цели. Этому в условиях дезинфляционного влияния совокупного спроса будет способствовать заявленная Центральным банком России мягкая денежно-кредитная политика.

В целом за счет внешних факторов будет сдерживаться рост цен на импортируемые в республику товары. Прогнозируется дезинфляционное влияние со стороны внутренней экономики. Большое число предприятий, в том числе малых и средних, а также многие индивидуальные предприниматели испытывают затруднения, связанные с ведением бизнеса в сложившейся ситуации.

— Слабый внешний спрос на прогнозном периоде, а также определенные сроки его восстановления будут сдерживать экономический рост в Беларуси, — добавил Каллаур. — Как следствие, возможности для роста заработных плат и доходов домохозяйств ограничены. В этих условиях ожидается снижение потребительского спроса, инвестиционной и кредитной активности экономических агентов.

— Дальнейшее изменение монетарных условий будет зависеть от ситуации в стране и мире. Остается существенная неопределенность относительно степени влияния пандемии на глобальные процессы, экономическую ситуацию в странах — основных торговых партнерах Беларуси и, как следствие, на экономику нашей страны, — заявил глава Нацбанка. — Правление Национального банка при принятии решений по денежно-кредитной политике по-прежнему будет исходить из необходимости поддержания ценовой стабильности, опираясь на всесторонний анализ внешних и внутренних условий, а также изменение баланса инфляционных рисков.

Покупайте с оплатой онлайн по карте Visa и выигрывайте iPhone каждую неделю

Куда вложить доллары, биткоины и другие сбережения — рекомендации
Как кризис и пандемия меняют цены и спрос на недвижимость в Беларуси
Пустые банки, «невидимые» кредиты и «мертвые» госпредприятия: экономический прогноз Вадима Иосуба

Как оказалось, для расчета налогооблагаемой базы совершенно не важно, какая сумма лежит на вкладе. Важно, какой доход получит вкладчик от процентов. А минимальна сумма дохода, не облагающаяся налогом, напрямую зависит от ключевой ставки.

19 июня 2020 года Центральный Банк РФ принял историческое решение. Ключевая ставка была резка снижена с 5,5 до 4,5 процента. Такой низкой ставки еще не было в истории современной России. Для тех, кто планирует взять кредит новость скорее положительная, ведь ставки могут снизиться (хотя на практике не все так просто). А вот для тех, кто хранит деньги в банке, новость достаточно неприятная. Во-первых, ставки снова будут снижены и станут гораздо ниже размера инфляции, а во-вторых, новый налог на вклады может затронуть еще большее количество людей, а для некоторых налог станет гораздо больше.

Почему же так происходит?

Снижение ключевой ставки помимо всего прочего снижает необлагаемый налогом размер дохода по банковскому вкладу, на 10 тысяч рублей. При ставке 5,5 процента, такой доход составлял 55 тысяч рублей в год (если будет больше, то с суммы выше 55 тысяч рублей удерживается 13% НДФЛ), теперь же сумма уменьшается до 45 тысяч рублей в год. Исходя из действующих средних ставок, размер вклада, не подпадающий под новый налог, снизился на 100 тысяч рублей.

И это только сейчас, размер необлагаемого налогом дохода будет рассчитан, исходя из значения ключевой ставки, которая будет действовать по состоянию на 1 января 2021 года. Если Центральный Банк и дальше снизит ставку, то сумма станет еще меньше. Например, ключевая ставка уменьшится до 3-3,5%, тогда сумма дохода от процентов по вкладу, необлагаемая налогом, составит всего 30-35 тысяч рублей, с дохода выше уже придется платить налог. Как видим, речи о миллионе на вкладе уже не идет. При действующих ставках в некоторых банках, налог придется платить даже тем, у кого на вкладе всего 500-600 тысяч рублей.

Стоит отметить, что у многих открыты вклады в 2017,2018 и начале 2019 годах, когда ключевая ставка была гораздо выше. Соответственно, у многих процентная ставка заметно выше сейчас и действует до окончания договора по вкладу. Есть вклады под 8% годовых и более.

Для примера. У вкладчика хранятся денежные средства на вкладе в размере 1 000 000 рублей под 8% годовых, вклад был открыт в 2019 году на 3 года. В 2021 году он получит доход в размере 80 000 рублей. При ключевой ставке 5,5%, действовавшей до 19 июня, доход, с которого удерживается НДФЛ, составил бы (80 000 – 55 000)= 25 000 рублей, соответственно пришлось бы заплатить налог 3250 рублей. Сейчас, ставка снизилась, соответственно теперь налог придется заплатить с суммы (80 000 – 45 000)=35 000 рублей, т.е. 4 550 рублей. А если ключевая ставка снизится до 3,5%, то (80 000-35 000) = 45 000 рублей будет облагаться налогом, заплатить придется 5 850 рублей.

А теперь представим, у вкладчика лежит всего 500 тысяч рублей под 9% годовых, а вклад открыт в конце 2018 года и действует 3 года, до конца 2021 года. За 2021 год он получит доход в 45 000 рублей. Если ставка сохранится на уровне 4,5%, то налог платить не нужно. Но, если ставка снизится до 3,5%, то ему уже придется платить налог с 10 000 рублей. И это при том, что у него в два раза меньше одного миллиона рублей.

Не забывайте, что учитываются все деньги, которые хранятся в банке или банках, количество вкладов значения не имеет. Не важно, на одном вкладе лежат деньги, либо на десяти.

Таким образом, снижение ключевой ставки не только уменьшает доход от процентов по вкладам, но резко увеличивает размер нового налога по вкладам.

Будьте здоровы и берегите себя!

Благодарю за внимание!

Если статья понравилась, то предлагаю принять участие в обсуждении, поделиться в социальных сетях и оценить на свое усмотрение.

Это значение, которое регулирует проценты на финансовом рынке и в то же время определяет размер процентов, под которые центральный банк (в Беларуси это Нацбанк) предоставляет займы коммерческим банкам. Говоря проще, на ставку рефинансирования ориентируются банки, устанавливая проценты по своим кредитам и вкладам. Банки часто привязывают к ней свои проценты, причем прописывая это прямо в договорах. Когда же у банков не хватает ликвидности, ресурсов, они могут пополнить ее, взяв в долг у Нацбанка под процент, привязанный к ставке рефинансирования. Потом, например, предложить кредиты населению и бизнесу под более высокие проценты и заработать на разнице.

Чем ниже ставка рефинансирования, тем доступней деньги на финансовом рынке. Зато вклады при более низких ставках становятся менее привлекательными. И наоборот, чем выше ставка рефинансирования, тем дороже брать кредиты, но тогда вырастают и проценты по вкладам.

Ставка рефинансирования (а вместе с ней проценты по кредитам и депозитам), как правило, выше ожидаемой инфляции. Иначе в ней нет никакого смысла, ведь деньги будут обесцениваться быстрей, чем кто-то на финансовом рынке успеет заработать.

Ставку рефинансирования устанавливает Нацбанк в зависимости от экономической ситуации в стране. Определяется она такими показателями, как ВВП, его прогноз, сложившийся и ожидаемый уровень инфляции, стабильность валютного рынка.

В то же время ее считают одним из основных инструментов денежно-кредитной политики, и она сама влияет на макроэкономические показатели. В частности, ставка рефинансирования определяет оптимальный баланс между спросом и инфляцией.

Определяя размер ставки рефинансирования, кроме ориентира на макроэкономические цели, Нацбанк старается соблюсти баланс интересов вкладчиков и кредитополучателей: чтобы вклады оставались привлекательными, а кредиты — относительно доступными.

Низкая ставка рефинансирования говорит о том, что экономика чувствует себя уверенно и в последнее время не происходило валютно-финансовых кризисов.

Тяжелый год: прогноз на 2021 год — доллар по 3,5 и средняя зарплата $400

Сделать кредиты для бизнеса и для людей максимально доступными может показаться хорошей идеей. Тогда в экономике будет больше средств, значит, она оживится. Но деньги — ресурс не бесконечный. На конкретном этапе в экономике может находиться определенное количество денег, обеспеченное уровнем производства, балансом между спросом и предложением.

Если ставку рефинансирования снизить без роста производства, то возможности брать в банках дешевые кредиты увеличатся, и в экономике их появится слишком много. В итоге увеличится спрос, который экономика не сможет удовлетворить. Это неизбежно приведет к росту цен, причем существенному. И эффект от дешевых кредитов окажется прямо противоположным.

12 февраля Нацбанк сообщил, что с 19 февраля ставка рефинансирования снизится до 8,75%. Это рекордно низкий уровень для Беларуси. В 2019 году впервые за 30 лет она опустилась до однозначного значения — 9,5%, а потом и 9%. В итоге ставки по кредитам на потребительские цели в прошлом году заметно снизились.

Снижать ставку рефинансирования позволял низкий уровень инфляции (4,7% в 2019 году), успешная денежно-кредитная политика и прогноз, что ситуация в экономике не ухудшится. На этот год правительство прогнозирует инфляцию не выше 5%.

Самой высокой в Беларуси ставка рефинансирования была в 1994 году — целых 480%. Такой уровень ставки — это одна из мер по стабилизации финансового рынка и выхода из кризиса. За последнее десятилетие она была самой высокой в конце 2011 года — 45%. Нацбанк был вынужден ужесточить монетарную политику вследствие валютно-финансового кризиса и поднял в тот год ставку рефинансирования в 4 раза. После этого ее значение постепенно снижалось.

В общем-то, да. То, что она снижается, причем не под влиянием указов чиновников, а в результате проводимой Нацбанком политики, говорит о том, что ситуация в экономике стабильная. Значит, Нацбанк может снизить ее размер, в том числе чтобы стимулировать инвестиции и упростить доступ к кредитным ресурсам без ущерба для макроэкономической стабильности.

Небольшое снижение ставки не означает, что все банки сделают проценты по кредитам более привлекательными. Если у финансовых организаций достаточно ликвидности, они снизят проценты, а если нет — они могут оставить их на прежнем уровне, чтобы привлекать больше вкладов и сдержать количество выдаваемых кредитов. Во всяком случае, когда ставка рефинансирования за прошлый год уменьшилась на 1 процентный пункт, банки снизили проценты по кредитам незначительно. По данным Нацбанка, средние ставки в прошлом году были для физических лиц 8,91% на кредиты сроком до года и 11,03% на те, что берутся больше чем на год. Для бизнеса они были 11,18% и 10,50% соответственно.

А вот следом за длительным снижением ставки рефинансирования или ее сохранением на достаточно низком уровне вместе с низкой инфляцией растет доверие к национальной валюте и стабильности финансового рынка. В итоге увеличивается число долгосрочных кредитов, потому что есть доверие к монетарной политике Нацбанка, а вместе с ним уверенность, что переплачивать по кредитам больше ожидаемого не придется. Да и в целом интерес к кредитным ресурсам возрастает, так как бизнес, в том числе небольшой и начинающий, который до этого не мог себе позволить платить большие проценты по кредитам, начинает активней привлекать заемные средства.

К примеру, в 2016 году четверть малых и средних предприятий даже не пробовали взять кредит. Их отпугивали высокие проценты. А в 2019 году отказавшихся от кредитных денег было всего 9%. А 49% обращались за займами в банки.

Взятые в банках деньги бизнес вкладывает в развитие компании, рост, выход на новые рынки, освоение новых направлений. Все это инвестиции в экономику, благодаря которым она оживляется и растет.

«Теперь понятно» — новый проект TUT.BY об экономике для самого широкого круга читателей. Сложные цифры? Запутанные объяснения? Читайте, и все будет понятно!

Согласно первоначальным планам, программа господдержки должна была действовать до 1 ноября. Этим объясняется максимальный спрос на ипотеку в первые десять месяцев — квартиры в кредит брали в том числе и те, кто планировал сделать это позднее. Но решил воспользоваться выгодным предложением, пока власти его не отменили.
Однако правительство продлило госпрограмму до середины 2021 года, и это позволило сохранить ставки по кредитам на текущем уровне.

Cтавка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня 2021 год

В связи с резким повышением ставки рефинансирования в 2014 году с 10,5 до 17% годовых коммерческие банки были вынуждены поступить так же с потребительскими займами и кредитами для бизнеса. Это вызвало недовольство среди населения, ведь такое спасение национальной валюты привело лишь к удорожанию необходимых кредитов.

После курс выровнялся, но столь ожидаемого понижения действующей ставки не произошло. По заверению Центробанка, показатель изменится только при наличии устойчивой тенденции к снижению инфляции и инфляционных ожиданий. Позже, на Национальном финансовом совете при ЦБ, эксперты заявили, что подобное повышение ставки рефинансирования в России не привело к снижению инфляции. Предпринятый шаг не помог сдержать рост девальвации.

Решение о совершенствовании системы инструментов денежно-кредитной политики Совет директоров Банка России принял 13 сентября 2013 года. На основании этого решения основную роль в политике банка стала играть ключевая ставка, а ставка рефинансирования — играет второстепенное значение и приводится справочно. Кроме того, Совет Директоров ЦБ постановил, что в период с 13 сентября 2013 года по 1 января 2016 ставка рефинансирования будет скорректирована до уровня ключевой ставки.

С 01.01.2016 года ставка рефинансирования на сайте Центрального России РФ даже справочно уже не приводится, так как она теперь соответствует ключевой ставке.

Решение по корректировке ставки рефинансирования было принято 11.12.2015 года Банком России совместно с Правительством, которое предусматривает следующее:

с 1 января 2016 года по решению Совета Директоров Банка России от 11.12.2015 года значение ставки рефинансирования приравнивается к значению ключевой ставки Банка России, определенному на соответствующую дату и далее её самостоятельное значение не устанавливается. В дальнейшем изменение ставки рефинансирования будет происходить одновременно с изменением ключевой ставки Банка России на ту же величину.
с 1 января 2016 года Правительство Российской Федерации будет также использовать ключевую ставку Банка России во всех нормативных актах вместо ставки рефинансирования (распоряжение Премьер-министром России Д. Медведевым подписано).

Указанием Банка России РФ (ЦБ РФ или Центробанк) от 11.12.2015 СР приравнена к такому понятию, как ключевая ставка (устанавливается ЦБ). Ее значение анализируется советом директоров Центробанка и изменяется (или оставляется без изменений) в зависимости от конкретных экономических обстоятельств. Ретроспективный анализ показывает, что пересмотры происходят 4-6 раз в год. Таким образом, ставки рефинансирования ЦБ РФ на 2020 в таблице по месяцам показывают даты обновления этого показателя.

Он представляет собой годовой процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим кредитным организациям и банкам. КС — это процент ЦБ на более короткий период (одна неделя). Также по ней Центробанк принимает от банков депозиты на тот же срок.

Так как коммерческие банки при формировании ставок кредитов для населения вынуждены ориентироваться на КС (меньше она быть не может, это было бы убыточно, банки ведут эту деятельность в целях извлечения прибыли), уменьшение или увеличение КС влияет на кредитную политику и инфляционные процессы в государстве. Повышение СР в 2018 году объясняется официальным повышением инфляции. А снижение темпов инфляции и необходимость повысить деловую активность бизнеса вызвали изменение ставки рефинансирования в 2020 году: поступательно снизили ее на 1,5 процентных пункта.

Механизм следующий: чтобы снизить уровень инфляции, ЦБ РФ повышает уровень КС, коммерческие банки поднимают проценты по кредиту для населения, они становятся менее доступными для широкого круга клиентов. Это приводит к снижению покупательской способности граждан и уменьшению прессинга на рубль. А снижение КС делает банковские предложения более доступными и для бизнеса, и для граждан, повышается спрос на товары, растет потребительская активность, и это дает толчок развитию экономики. Ознакомьтесь с тем, какова ставка ЦБ РФ на 2020 год, на официальном сайте банка или загляните в нашу таблицу ниже.

Последнее понижение произошло недавно: официальная ставка рефинансирования в декабре 2019 (с 16.12.2019) снижена до уровня 6,25%.

В таблице показана установленная Банком России ставка рефинансирования ЦБ РФ на 2020 год: таблица данных официального сайта ЦБ (сведения за последние три года).

Момент установления	Значение в процентах
С 27.03.2017	9,75
С 02.05.2017	9,25
С 19.06.2017	9
С 18.09.2017	8,5
С 30.10.2017	8,25
С 18.12.2017	7,75
С 12.02.2018	7,5
С 26.03.2018	7,25
С 17.09.2018	7,5
С 14.12.2018	7,75
С 17.06.2019	7,5
С 29.07.2019	7,25
С 06.09.2019	7,0
С 25.10.2019	6,5
С 16.12.2019	6,25

Что необходимо сделать для решения задачи, как рассчитать 1/300 ставки рефинансирования ЦБ РФ в настоящий момент? Ответ зависит от конкретной ситуации, обстоятельств и условий применения, указанных в законодательстве. Вот основные случаи.

Санкция	Норма права	Порядок расчета (показатель КС берется в своем текущем значении, если не указано иное)	Значение (в процентах от суммы денежного обязательства)
Пени в случае несвоевременного перечисления налогов и сборов.	П. 4 ст. 75 Налогового кодекса РФ	При возникновении просрочки у физических и юрлиц до 01.10.2017 — 1/300 за каждый день неисполнения обязательства от суммы долга.	0,0208
		При возникновении задолженности после 01.10.2017 для физлиц действуют такие же правила.	0,0208
		При возникновении задолженности после 01.10.2017 у юрлиц: в случае просрочки до 30 календарных дней включительно применяются те же правила; в случае просрочки более 30 календарных дней устанавливаются пени в размере 1/300 для первых 30 дней; и 1/150 — за каждый последующий день, начиная с 31-го.	0,0208 0,0208 0,0416
Санкции (неустойка или штраф) за неисполнение или нарушение исполнения денежных обязательств, если стороны не согласовали отдельно конкретный размер.	Ст. 395 Гражданского кодекса РФ	1/360 за каждый день.	0,0174
Штрафные санкции за нарушение оплаты за жилой объект недвижимости или коммунальные услуги.	П. 14 ст. 155 Жилищного кодекса РФ	1/300 СР, установленной на день оплаты по факту, за каждый день просрочки, начиная с 31-го дня, следующего за днем оплаты, для задолженности, образовавшейся за первые три месяца (90 дней) просрочки. Начиная с 91-го дня 1/130 от СР, установленной на день оплаты по факту.	0,0208 0,0481
Пени за задержку зарплаты, отпускных и иных выплат работнику, устанавливаемые для работодателя.	Ст. 236 Трудового кодекса РФ	Не ниже 1/150 за каждый день.	0,0433
Штрафные санкции застройщика при нарушении срока передачи жилого объекта участнику долевого строительства.	П. 2 ст. 6 ФЗ-214	1/300 СР, установленной на день исполнения обязательства, за каждый день просрочки. Если участником долевого строительства является физлицо, — 1/150.	0,0208 0,0416